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國有資本投資運營公司的風險控制

文章來源:本站原創 | 發布時間:2021-09-15 | 文字大小:【】【】【】 | 瀏覽量:81

【本文導讀】“管資本”是黨的十八屆三中全會對于國有資本投資運行公司的突出要求,是深化國有企業改革、完善國有企業法人治理結構的一次有益嘗試。國有資本投資營公司風險管控模式應從三個方面予以把握。

兩類公司資本風險管理

“管資本”是黨的十八屆三中全會對于國有資本投資運行公司的突出要求,是深化國有企業改革、完善國有企業法人治理結構的一次有益嘗試。國有資本投資營公司風險管控模式應從三個方面予以把握。

首先,管控投資報酬。任何投資都要講求回報的,沒有回報的投資是不符合市場經濟規律的。同時,逐利是資本的天性,只有國有資本投資過程中獲得應有的收益才能確保國有資產不流失,因此,財務管控將投資運行資本的保值、增值作為其要目標。

其次,管控資源配置。努力提高國有資本的配置效率,促進資本配置更加合理。近些年,隨著市場需求的減少,國內出現了產能過剩的狀況,黨中央、國務院審時度勢,順應市場帶來的變化,適時地提出了供給側改革,在保證市場供應的前提下,提出了合理配置資源,防止產能過剩的科學論斷。國有資本投資運行公司作為管理國有資本的主要環節,理應起到合理配置各類市場資源的作用,從而發揮其保民生、調結構、穩增長的作用。

最后,管控股權。管控股權是國有資本投資運行公司的一個較為重要的財務管控模式。公司應本著手“管資本”推進,按照《公司法》等相關法規賦予的權利,來行使股東的職權,同時還應本著“所有權與經營權”相分離的原則不隨便干涉被投資企業的經營決策權,做到既不缺位又不越位,讓被投資企業充分享有自主的法人財產所有權與經營權。

混改中的股東博弈與風險控制

國有企業在混合所有制改革中的財務管控策略,應從以下幾個方面著手進行。

1、建立健全財務內部控制制度

成熟的財務管控策略,必要通過管控手段、思路來實現,并實現其制度化,正所謂“無規矩不成方圓”。建立健全行之有效的內部控制制度,是實施財務管控的堅實基礎。公司在充分了解集團投資控股企業的實際經營狀況的基礎上,制定較為統一的內部控制制度框架,以使其充分發揮財務調控、調配、配置的作用。集團各個子公司則可根據其業務經營特點,在內部控制制度框架內,建立適合其發展的制度體系,并報集團公司審批備案后執行。

2、設立較為合理的績效考核制度

公司屬于一種營利性社會組織,因而獲取利潤是每個公司經理人應盡的職責。國有資本投資運行公司也不例外,其利潤的獲得與被投資公司經理層的辛勤工作密不可分。只有通過制定合理的績效考核制度,充分調動其工作積極性,才能最終達到獲得投資報酬的目的。同時,在績效考核制度的設定過程中,也不能把眼光只盯在利潤指標、資產的保值與增值上,這些指標雖然重要,也較為直觀,但是很容易使得經營者放棄企業的長遠發展目標,一味地追求這些短期指標,并且經營者或是公司執行層很可能為了完成績效考核指標,而人為地進行財務造假,最終造成國有資產的虛增或是流失。因而,在制定相關的績效考核制度之時,還應該注重公司諸如環保情況,公司技術發展的趨勢、公司的能耗狀況、長遠發展等。只有這樣,才能讓公司具備可持續發展的動力,才符合習總書記提出的供給側改革、穩增長、調結構等重大戰略構想,才能真正使國有資本煥發生機。

3、加強內部審計體系的建立

僅僅建立健全財務內部控制制度是遠遠不夠的,還要加強對內部控制制度執行的監督力量,促使制度能夠很好地得到落實。在加強財務內部控制制度建設的基礎上,還要加強集團內部審計機構的監督職能,要建立一支強有力的審計隊伍,保證其獨立性,使其能夠客觀公正的對子公司或是控股企業進行內部審計工作,從而提高財務管控工作的水平。

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本書結合仁達方略對國企改革的深入研究,針對國有資本投資、運營公司在管理實踐中普遍遇到的重點難點問題進行了解惑釋疑,理清了國有資本投資、運營公司的發展過程以及發展路徑,具有極強的指導和實用操作性。此外,本書對國企改革背景下集團管控的變革也進行了探討。希望能給讀者帶來輕松愉悅而又能啟發思考的閱讀體驗。

圖書目錄:

理論探索篇

第一講 深化國企改革“1+N”頂層設計

第二講 國資投資、運營公司試點擴圍

第三講 試點改革取得重要成就

第四講 混改將成為突破口,管資本進入實操階段

第五講 “雙百行動”縱深推進,成為國企改革新風向

方法論篇

第六講 國資投資、運營公司功能定位

第七講 國資投資、運營公司組建方式

第八講 國資投資、運營公司誰來授權?

第九講 國資投資、運營公司治理結構

第十講 國資投資、運營公司如何運行?

第十一講 組建目標:政企分開、政資分離

第十二講 從管企業轉為管資本,國資委如何“放權”?

第十三講 “資本化”是管企業向管資本轉變的突破口

第十四講 理順六大關系,構建有效的國資監管體

附文章:央企兼并重組關鍵:戰略重組而非重組戰

實操篇

第十五講 改組組建后兩型公司戰略重新定位

第十六講 “小總部、大產業”:管控模式創新

第十七講 現代企業法人治理的“中國模式”創新

第十八講 黨建嵌入法人治理有效方式探索

第十九講 “走出去”加速國有資本全球化布局

法人治理篇

第二十講 國資監管機構與董事會之間的關系

第二十一講 董事會與經理層之間的關系

第二十二講 黨組織與現代企業法人治理結構關系

第二十三講 發揮外部董事作用,避免董事會職權虛化

案例:新興際華集團規范董事會管理經驗

核心能力建設篇

第二十四講 國際化戰略管理能力

第二十五講 “走出去”海外并購、資本整合能力

第二十六講 完善現代企業法人治理能力

第二十七講 內控能力、風控能力

第二十八講 體制機制、管理創新能力

展望篇 國企打造升級版,著力點從企業到資本

一、十九大后國企邁入高質量發展新階段

二、混合所有制試點積極推進

三、上市公司成為央企混改主要載體

央企試點新探索

案例一:中糧改組國有資本投資公司做法

案例二:國投改組國有資本投資公司核心要點

案例三:招商局做法:放權39項,引入個人跟投機制

案例四:國新、誠通改組國資運營公司突出亮點:設立基金

案例五:神華改組國有資本投資公司經驗

各地方省(市)屬國企混改新進展

一、天津市:國企混改關鍵在于發揮企業家作用

二、上海市:鼓勵非公資本更深層次參與國企混改

三、重慶市:積極推動混改,10家市屬國企試點員工持股

附錄:相關政策

一、國發〔2018〕23號

二、國辦發〔2017〕38號

三、中發【2015】22號全文

四、國發〔2015〕63號全文

五、國辦發〔2017〕36號

六、《關于國有控股混合所有制企業開展員工持股試點的意見》

七、《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》

八、上海市《關于創新驅動發展鞏固提升實體經濟能級的若干意見》(滬府發〔2017〕36號)【見參考文獻〔25〕】

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